他们是一对典型的丁克夫妇。生活上比较宽裕，而物欲一般。面对几十万元的闲置资金，他们该交给谁打理？基金，股票，还是理财公司？他们该如何实现钱生钱，并借此顺利提前退休？

　　37岁的晓云和她那47岁的先生是一对坚定的丁克夫妻。

　　收入不错生活宽裕

　　1970年出生的晓云是一名医疗技术人员，税后月收入3000元。先生比她大10岁，现在是一家企业的高层管理人员，税后月收入1万元。两人属于典型的丁克一族，结婚10多年来一直没有要小孩，将来也不打算要。

　　我们比较享受二人世界。如果要孩子，从经济上来考虑，问题不大。可关键是要对孩子负责二十多年，要负担孩子的教育和养育责任，觉得不是很有信心，所以索性就决定不生了。晓云这样解释夫妻俩至今没有要小孩的原因

　　由于晓云和先生没有房屋贷款月供压力，而他们家庭的用车费用，都可以由先生公司负担，因此虽然养了2辆车，夫妻俩每月的生活开销却维持在3000元左右，在上海属于中等水准。两个人的月度结余达到了1万元。

　　年度性收支方面，两人年终奖合计10万元。家里的存款利息大约1万元左右。股票这几年收益时好时坏，因此晓云目前还没有将股票收益计算在自己家庭的年度性收入内。刨去1万元左右的保险费（包括6000多元的人身险费用和4000元左右的车险费用），以及1万元左右的杂费，他们家庭的纯年度性结余保守估计在9万元左右。

　　闲钱该交给谁打理？

　　家庭资产状况方面，他们目前有10万元的活期存款，20万元的定期存款。股票市值目前为60万元左右。一套自住房产位于上海市徐汇区，保守估计市值约150万元。2辆私家车总估值约30万元。计算下来，他们的家庭资产总规模达到了270万元，且没有任何负债。经济生活方面感觉比较宽裕。

　　近半年来有一些理财公司打电话给我，说如果把钱交给他们打理，年收益可以达到百分之三十到五十，不知道这样的情况是否合法合规？对此，晓云有些疑惑。

　　我和先生的想法是，过个三五年就让我先办理退休。同时希望能通过各种理财途径，依靠理财收益来维持我个人的零花之用，我个人每年花在健身、着装和读书方面的费用应该差不多2万元。然后先生还是继续工作，今后赚的钱继续供家庭积累之用，作为两人今后的养老积累。

　　面对如何钱生钱，晓云现在还不是很有把握，不知道该如何优化配置现有的家庭资产。

　　现有家庭保障是否合理？

　　同时，晓云和先生前几年分别投保了一份10万元额度的终身寿险，两人的保费都是3000元左右。晓云还有一份8万元额外的意外险，保费150元；先生有一份10万元额度的意外险，保费200元。此外，晓云个人还有一个递增型养老保险，已经完成10年缴费，到她55岁开始可每年领取养老金5000元，然后每年递增5%。

　　专家建议一：家庭资产配置和投资建议

　　家庭财务状况分析

　　晓云家庭属于收入比较高的家庭，年收入总额达到26.6万元。相对收入而言，家庭支出却控制得很好，所以每年能够产生21万元的结余，这为投资理财打下了很好的基础。

　　分析这个家庭现有的资产构成，我们发现在约270万元的家庭总资产中，生息资产仅为1/3，而房产和汽车由于都是自己使用的，所以并未产生任何收益。家庭的年利息收入为1万元，即使不把60万元的股票投资计算在内，投资回报率也仅为3.33％，没有能够超过通货膨胀率，这种状况如果不改变会带来资产缩水的风险，因此需要通过调整投资来提高资产整体收益率。

　　从流动性方面考量，资产配置中活期部分的安排和家庭月平均支出的比高达33倍，而理财师通常建议这个数字保持在6到9倍之间。过高的流动性是资产整体收益率偏低的原因之一。

　　另外一项原因，可能要归咎于投资的单一化。晓云家庭的投资除了存款和股票之外别无他物，这说明夫妇俩对日新月异的理财市场和层出不穷的理财产品了解甚少。其实，今时今日投资者可以选择的产品品种已经比以前大为丰富，比如银行能够提供适合各种风险偏好的多种类理财产品、多达百余种基金产品，完全可以满足投资者选择合适的产品构建自己的资产配置的需求。

　　在家庭保障方面，看得出作为丁克一族的夫妇俩已经为自己将来的保障做了一定的投入。但是考虑到晓云有三五年以后退休的计划，届时家庭的收入主要来源就要靠先生一人承担，那么适当地为先生增加保险分量就显得比较重要了。

　　家庭理财建议

　　对于丁克夫妇而言，没有比积累养老金更为重要的理财需求了。晓云夫妇业已人到中间，为确保步入晚年后能够从容优雅地颐养天年，养老计划应该立即开始实施起来。尽管目前经济生活方面感觉比较宽裕，但是仔细算一下，会发现养老金仍然存在一定的缺口。比如假定晓云夫妇分别安享80岁和90岁的寿命，按照目前两人的年支出水平来看，共需要600余万的养老金（假定通货膨胀率为4％），这还没有包括老年之后很可能会需要的各项医疗费用。

　　支出还将持续43年，收入方面则在13年（假定先生60岁退休）之后就将主要依赖投资收入。为此应该在这13年内尽量把可投资资产的规模扩大，之后再通过一定的配置形成每个月稳定的现金流，为晚年生活提供财务保障。

　　具体而言，建议首先把活期存款改成货币市场基金，投资金额从10万元调整到3万元，这部分资金可以满足家庭6个月左右的支出，收益方面货币市场基金的年化收益率远优于活期储蓄0.81％的水平，近阶段货币市场基金收益率在3％到4％之间波动，而且这一收益率在升息通道中将逐步走高。流动性方面两者相差无几。

　　其余的87万元左右，考虑到资本市场中长期向好的整体趋势，建议可以把50％左右购买股票型基金或者积极配置型基金，20％左右购买估值较低的绩优蓝筹股并且长期持有，30％左右购买银行理财产品。值得一提的是银行理财产品的投资渠道和风险收益特征可能差异很大，购买之前一定要仔细阅读说明书，弄清楚诸如收益率是否指年收益率，是否可以提前终止，是否可以质押，是否保本，收益是浮动还是固定等重要问题。

　　另外，晓云家庭每年21万元的结余也是不容小觑的。建议在每月1万元的结余中拿出5000元来进行定期定额投资，在目前的市场情况下，建议选择积极配置型基金，通过有规律的长期投资，运用复利积少成多。按照15％左右的年收益，坚持投资13年后在先生退休时可以积累下近240万元的资产。每年年底的年终奖金结余则可以同样按照上面提到的配置比例投资。通过这些调整，能够大幅度提高晓云家庭的资产整体收益率。

　　在家庭保障方面，因为晓云有提前退休的打算，所以应该为先生增加保险分量，可以考虑购买健康险，并且把先生意外险的保额增加至50万元左右，这个数字理财师一般建议是家庭年支出的10倍。

　　至于理财公司的电话，还是警惕为妙。因为社会上的理财公司良莠不齐，资质方面也难以保证，往往有许多理财公司打着高收益的幌子行骗揽财，这类的新闻也经常见诸报端。再说有着银行、基金公司、证券公司等诸多正规的渠道可以选择，完全没有必要冒险去光顾什么所谓的理财公司，毕竟投资理财的第一要旨是安全。

　　最后建议根据市场的变化在有需要的时候调整资产配置，顺势而为，为属于两个人的幸福生活打造坚实的财务保障。

　　建行上海分行财富管理中心 马丽蓉

　　专家建议二：保险建议

　　晓云女士预计在40周岁左右办理退休，按照目前的社保标准，缴费超过15年才能享受基础养老金，同时比例根据缴费年数确定，所以如果晓云女士提前退休，那么可以领取的社保养老金非常少。对于她的先生来说，其收入高于社会平均工资的3倍（社保缴费最高按照社会平均工资的3倍计算），因此按照领取的社保养老金来计算，先生的替代率（退休后收入与退休前收入的比率）将只有30％左右（国际标准，一般而言替代率达到75％~80%左右，生活质量才不会受到太大影响），显然，如果两人都只依靠社会养老金，无法保证退休后仍然能够享受退休前的生活品质。

　　目前，晓云有一份10年前购买的养老保险，但55岁以后每年只能领取5000元（此后每年递增5%），考虑到18年以后的物价水平，显然这笔养老金到时候对晓云的养老扶助意义不会很大。

　　因此，我们建议现年37的晓云还是应该拿出一部分钱，购买一定的商业养老类保险，可以选择传统分红年金型，也可以选择新型的万能险或投连险，然后长期持有作为今后养老金的一部分来源。如果选择投连险，出于养老目的之用，建议选择比较稳健的账户类型，如果现在行情较好选择激进型账户也可以，但如果未来股市形势不好，要注意及时转换账户类型，保证稳定收益。

　　此外，晓云女士和先生均有社会医疗保险，但社会医疗保险只是保，而不是包，诸如病房费差额、自负额、护理费、自费药、交通医疗事故、营养费、非医疗性支出、收入损失等均得不到报销，特别是遇到一些重大疾病需要花费巨额的医疗费用，所以需要做一些补充。

　　晓云女士的家庭收入是比较高的，而且主要收入来源是其先生，所以先生的保障应该更高更充足，目前寿险加意外险共20万元保额对于这样一个高收入家庭支柱来说是不够的。

　　综上所述，对晓云女士家庭的保险建议是：先生增加至少50万元的寿险保障，同时附加一定的意外险增加保障额度（保费相对较低），同时选择20万元左右的重大疾病保险。晓云女士同样购买20万元左右的重大疾病保险，同时增加10万元左右的年金型或投资型保险做养老的补充。

　　泰康人寿上海分公司 许杰